2015_10_01

Варианты финансирования ООО в России

При открытии в России общества с ограниченной ответственностью (ООО) перед учредителями часто встает вопрос о возможных источниках финансирования его деятельности и о сравнительных характеристиках таких источников, на который мы и постараемся ответить в данной статье.

Financing Options in Russia

В целом можно сказать, что возможности финансирования деятельности ООО сводятся к четырем основным вариантам:

a) Финансирование путем привлечения заемного капитала

b) Финансирование на условиях, аналогичных финансированию путем выпуска акций

c) Финансирование путем выпуска акций

d) Трансфертное ценообразование (оказание внутригрупповых услуг)

1. Финансирование путем привлечения заемного капитала

Организация-учредитель может предоставить новой компании займ, установив на его возврат определенную процентную ставку, которая, как правило, подлежит вычету при исчислении налога на прибыль российского ООО. При этом, однако, следует помнить о том, что вычитаемая сумма будет ограничена величиной установленной процентной ставки. По дополнительному запросу мы будем рады предоставить вам более подробную информацию касательно расчета подлежащей вычету суммы процентных платежей по займам.

2. Финансирование на условиях, аналогичных финансированию путем выпуска акций

Закон предусматривает для акционеров иностранных компаний возможность финансирования их российских подразделений на условиях, аналогичных условиям получения финансирования путем выпуска акций. При этом необходимости соблюдать определенное соотношение между чистой номинальной стоимостью активов компании и ее разрешенным к выпуску акционерным капиталом в данном случае не возникает, поскольку величина акционерного капитала не меняется. Такой вариант финансирования ООО может быть осуществлен в одной из двух следующих форм:

a) Долевое участие в активах;

b) Финансовая помощь со стороны организации-учредителя.

3. Финансирование путем выпуска акций

В целом, финансирование путем выпуска акций не влияет на расчет налоговой базы, поскольку инвестиции в акции не подлежат налогообложению. Однако стоит упомянуть такой немаловажный аспект данной формы финансирования, как соблюдение законодательно установленного соотношения между чистой номинальной стоимостью активов компании и ее акционерным капиталом, разрешенным к выпуску.

В законе прописано, что чистая номинальная стоимость активов компании всегда должна быть выше, чем величина ее акционерного капитала. В случае если акционерный капитал компании превышает чистую номинальную стоимость ее активов на протяжении двух лет подряд (за исключением первого финансового года), к ней будет предъявлено требование о сокращении акционерного капитала до величины, равной чистой номинальной стоимости активов. Если же чистая номинальная стоимость активов компании оказывается меньше, чем установленная законом минимальная величина акционерного капитала (10 000 руб., примерно 150 долларов США), согласно ст. 30 (4) Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», такая компания подлежит ликвидации. 

4. Оказание внутригрупповых услуг

Помимо выпуска акций и привлечения заемного капитала, для учредителя существует возможность финансирования деятельности ООО за счет перечисления оплаты за оказываемые им услуги.

Обратите внимание, что заключение трансграничных сделок, включая предоставление процентных ссуд и заключение договоров об оказании услуг, как правило, должно выполняться с соблюдением правил трансфертного ценообразования. Это означает, что при выборе вариантов финансирования 1 (привлечение заемного капитала) или 4 (ссуда), вам следует обязательно учитывать и соблюдать соответствующие требования. Согласно правилам трансфертного ценообразования, уровень цен, установленных для контролируемых сделок, должен соответствовать ценам, устанавливаемым для совершения аналогичных операций с третьими лицами в схожих экономических условиях (принцип равноправия и незаинтересованности сторон). Применение правил трансфертного ценообразования налагает на российские компании дополнительную административную нагрузку, поскольку при заключении торговых сделок с родственными иностранными компаниями им приходится составлять и вести особую трансфертную документацию и подавать в налоговые органы отчеты о проведении трансфертных операций.


По дополнительному запросу мы будем рады предоставить вам более подробную информацию по вопросам трансфертного ценообразования и другим правовым и налоговым аспектам применения любого из вышеперечисленных вариантов финансирования.

Компания Accountor предлагает услуги по регистрации компаний в России в формате «под ключ». Мы работаем в России с 1992 г., наши офисы открыты в Москве и Санкт-Петербурге, и более 200 специалистов, имеющих опыт работы как с местными российскими, так и с международными коммерческими организациями, готовы оказать вам всю необходимую поддержку в сфере правового и финансового консультирования.

Свяжитесь с нами уже сегодня:

Даниил Берлизов
Директор по развитию бизнеса
Моб.: +7 916 539 68 66
Офис: +7 495 788 00 05
Email: Daniil.Berlizov@accountor.ru

Тимо Сивонен
Директор по продажам
Моб. +7 981 720 6009
Офис: +7 812 325 82 94
Email: Timo.Sivonen@accountor.ru

Пертти Саросало
Директор по продажам в Северной Европе
Моб.: +358 40 590 7603
Email: Pertti.Sarosalo@accountor.ru

Связаться с нами!